科捷智能9月29日发布投资者关系活动记录表，公司于2022年9月23日接受6家机构单位调研，机构类型为其他、基金公司、证券公司。

  一、公司董事、首席财务官、董事会秘书陈吉龙向投资者介绍了公司基本情况、行业发展概况、公司的竞争优势和经营特色等基本信息。

  问：软控股份002073）有限公司转让青岛科捷物流科技有限公司（以下简称“科捷物流”，科捷智能前身）股权的背景情况？

  答：2014年前后，鉴于美国及欧盟陆续对中国轮胎执行反倾销政策所带来的压力，软控股份有限公司（以下简称“软控股份”）拟探索多元化业务发展，相应设立了多个控股子公司或内部事业部投资发展机器人、智能装备、橡胶新材料等新领域。在软控股份尝试多元化业务发展阶段，龙进军基于其在华为技术有限公司及海尔集团公司海外分部的工作经历，在对国内快递、电商等领域进行市场考察与行业调研后，结合对海外相关行业发展的经验及国内产业演变趋势的认知，提议软控股份发展智能物流装备板块。

  因下游轮胎行业“双反”政策持续影响、“贸易壁垒”、国内实体经济不景气等坏因及前期投入的多元化业务战略未达到预期效果，软控股份自2016年起经营业绩出现亏损。在此背景下，软控股份在聚焦主业发展的战略调整下，于2017年主动剥离包括科捷物流在内的非主业业务。

  在2017年软控股份拟剥离科捷物流股权时，龙进军作为筹划设立智能物流装备板块的提议者，负责组织该板块剥离期的过渡经营与对外转让工作。鉴于科捷物流的经营情况及软控股份期望的剥离条件，短时间内难以在市场上找到比较合适的受让方。期间，龙进军经过考察调研，对科捷物流所处行业的形势及经营不佳的原因产生了进一步研判，并经与刘真国等科捷物流核心业务、技术人员的深入探讨，龙进军认为若收购科捷物流控制权后由管理团队独立经营决策，能解决管理模式及发展的策略不适配等坏因，从而改善经营。因此，龙进军与刘真国、邹振华与软控股份就收购科捷物流股权相关事宜进行了洽淡，并最终完成了对科捷物流的收购。

  问：2019年至2022年上半年，智能物流板块的毛利率年年在下降的原因是什么？

  答：2020年度，公司下游客户顺丰大规模投入自动化系统建设，公司中标了顺丰的智能分拣系统项目，相较于公司2019年智能分拣系统以境外客户为主的局面，2020年智能分拣系统中顺丰的销售规模较高、占比较大，而顺丰的毛利率水平低于海外客户，因此2020年智能物流系统毛利率同比会降低。

  公司2021年智能物流系统毛利率同比有所下降，主要与钢材等大宗原材料涨价导致上游成本有所增加等原因有关。

  2022年上半年，大宗原材料价格仍处于高位，同时受国内疫情多点散发影响，部分元器件价格持续上涨、项目实施效率下降，加上行业竞争进一步加剧，导致毛利率进一步下降。

  答：2019年至2021年，公司净利率分别为2.75%、6.98%和6.77%，净利率较低主要与公司业务发展的战略部署及公司所处发展阶段有关，受毛利率和期间费用率的波动影响。具体原因包括：

  （1）2019年，公司做了战略改革，前瞻性布局多产品战略所需的人才结构与大多同行业公司单一产品结构不同，需要大量投入研发和招揽高品质人才，该阶段营业收入潜力尚未充分释放，期间费用投入占比较高。

  公司前瞻性布局多产品战略使得智能制造业务效果开始显现，但在此期间公司为了打开市场、积累更多的市场成功案例、树立智能制造系统领域品牌地位，公司采取了相比来说较低的产品定价策略，毛利率水平较低。

  （2）2020年，公司前期多产品前瞻布局积国际化战略成果初显，驱动收入迅速增加，对员工激励计提股份支付等偶发性因素调整后，公司毛利率水平已接近同行业可比公司平均水平。

  （3）2021年，在上游主要大宗原材料价格大大上涨情况下，凭借销售规模不断增大带来的规模效应显现，以及精细化的成本费用管控措施，全年盈利能力逐步提升，净利率水平基本保持稳定。

  答：公司部分创始小组成员具有国际同行业公司工作经历，对海外市场有一定的了解，自2016年开始探索海外市场业务。2018年，公司管理层确定了国际化中长期发展的策略，设置了海外事业部，以满足全球销售、运输、现场安装、售后服务的需求，积极拓展海外业务。2018年，公司与LG、德马泰克等国际友商竞标韩国Coupang项目时，凭借过硬的技术、定制化的整体解决方案、高效的项目实施和售后服务体系等，成功中标该项目，实现在韩国市场的突破。目前公司已在韩国、印度、泰国、越南、柬埔寨、土耳其、荷兰、捷克、法国、德国、以色列等国家取得订单。公司海外收入占比由2020年的12.18%提升至18.17%，随着国际化战略的持续推进，预计公司海外收入占比将进一步提升。

  智能分拣系统中的皮带输送类集成摆轮分拣设备，取得初验验收单后一次性确认收入。

  答：（1）中国快递物流行业仍将保持稳定增长。2021年中国快递件数为1083亿件，同比增长29.9%，2022年上半年中国快递件数为512.2亿件，同比增长3.7%。预计未来5-10年，中国快递件量仍将保持平稳增长。

  （2）智能物流行业的技术升级迭代带来新的市场空间。目前国内智能物流行业主要解决的是小件快递的自动化分拣问题，但是小件快递的装卸车和集包环节尚未实现自动化，随只能物流技术的发展，预计未来该领域将逐渐实现自动化。针对中大件和异型件的自动化分拣问题，包括公司在内的行业公司已实施了若干个大件包裹的输送分拣系统，随技术和产品的加强完善，未来仍有较大的市场空间。

  （3）以顺丰为代表的国内快递公司正在探索新的快递中转场运营模式，压缩单个快件的分拣次数，将逐步推动智能物流技术的升级迭代。

  （4）中国快递行业在2012年前后开始陆续大规模投入输送分拣设备，距今已有10年左右时间。早期投入到正常的使用中的设备，将逐渐替换为新设备，因此旧设备替换也将存在一定的市场空间。

  答：公司收入大多数来源于智能物流业务，其下业大多分布在在快递物流、电商新零售行业，受“中秋节”等传统节日，“双十一”、“双十二”等电商购物节带来的分拣高峰需求影响，该等行业客户在确定投资规划和固定资产投入时，一般会拟定于在上半年进行招标或进行业务磋商，并于“中秋节”、“双十一”、“双十二”前完成设备调试并投入运行，因此该等行业客户项目多于第三、四季度完成收入确认，导致公司第三、四季度收入占比较高。

  公司智能仓储和智能工厂业务的招标和项目实施交付均按照客户的固定资产投资规划进行，不存在很明显的季节性特征。未来随只能仓储和智能工厂业务占比的上升，公司收入的季节性特征将逐进一步减弱。

  答：智能仓储系统主要面向家电家居、汽车、通信电子、设备制造、医药健康、新能源、冷链等企业的生产及配送流通领域，涉及的下业众多。目前没有智能仓储市场规模的权威统计数据。

  根据前瞻产业研究院发布的《2021-2026年中国智能物流行业深度调研分析报告》，以中国机械工程学会组织编写的《中国物流仓储装备产业发展研究报告（2016-2017）》中2017年的数据为基础，根据各细分产品领域的增长率情况，计算出2020年中国智能物流行业交易规模达544.01亿元，其中2020年货架及存储设备的市场规模为217.90亿元。

  近几年，国内新能源、冷链、家电家具行业加快速度进行发展，对智能仓储系统的需求旺盛，未来可能带动智能仓储行业由非刚需向半刚需方向发展。

  答：公司已组建新能源事业部，将从智能仓储业务切入新能源行业，未来也将推进新能源领域的智能工厂业务。目前公司已与特变电工600089）、耀能新能源（吉利旗下企业）、北汽福田等建立了合作伙伴关系，尚未与宁德时代300750）建立合作，同时正积极与国内诸多锂电行业、新能源汽车行业、光伏行业公司进行业务对接。

  答：公司将推进智能物流、智能仓储、智能工厂业务的协同发展，巩固智能物流行业的优势地位，抢抓新能源行业发展机遇，积极拓展新能源领域的智能仓储业务，努力将智能仓储业务作为公司业绩的第二增长极，同时推进智能工厂业务的稳步发展。公司还将继续推进国际化战略，快速推进本土化业务落地。

  答：目前关于行业市占率没有权威统计数据。根据前瞻产业研究院发布的《2021-2026年中国智能物流行业深度调研分析报告》对2020年中国智能物流市场规模的测算，通过查询企业主要竞争对象的招股说明书以及年度报告等公开资料，2020年公司智能物流和智能制造系统市场占有率为1.6%;

  科捷智能科技股份有限公司的主营业务是智能物流与智能制造系统及产品的设计、研发、生产、销售及服务企业的基本的产品包括智慧物流系统(含智能输送系统和智能分拣系统)，智能制造系统(含智能仓储系统和智能工厂系统)。公司近两年获得了中国物流与采购联合会评选的物流技术装备推荐品牌、科技进步奖三等奖、2019年度智慧供应链优秀案例以及中国物资储运协会评选的2020年度数字化仓储优秀奖等奖项，被山东省工业和信息化厅、青岛市工业和信息化局等单位认定为2021年度山东省高端品牌培育企业、山东省“专精特新”中小企业、2020年青岛市企业技术中心、2020青岛高科技高成长企业，公司智能物流装备数字化制造车间被认定为2019年青岛市互联网工业“555”项目。

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